外汇期货仿真交易新合约出台,外汇是否再次成

2018-09-07

千呼万唤,终于,国内正规的外汇交易要来了,给中国的外汇行业来了一针“强心剂”。

中国金融期货交易所发布公告称将于2018年8月16日上市澳元兑美元期货和欧元兑美元期货的仿真交易。

这将是继原油期货之后,国内再度上市的重磅期货交易品种。

 

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其中澳元兑美元期货仿真交易合约为AF1811,挂盘基准价为77.99美元/100澳元。

欧元兑美元期货仿真交易合约为EF1811,挂盘基准价为119.71美元/100欧元。

其实早在今年5月份, 中国金融期货交易所董事长胡政在“第十五届上海衍生品市场论坛”上表示,中金所正研究外汇期货产品,将推动银行、保险公司、QFII、 RQFIII进入市场,不断丰富产品体系。这再一次让外汇投资者憧憬未来推出外汇期货产品的愿望。

虽然这次上市的是仿真交易,但仿真交易一般都是正式交易的前奏,如果此次仿真交易较为顺利的话,那么正式的外汇期货交易上市也将不远了。

曾经国内的金融行业和金融衍生品交易,乱象丛生:“P2P,现货,外盘期货等”,同时受到各种政策的拖累影响,让外汇交易这个作为全球金融市场中无比魅力的行业发展却步履蹒跚,让人扼腕叹息。

相信大家看到这则消息肯定是无比激动,包括:个人投资外汇交易者,外汇行业产业链的相关从业人员等,甚至是由于客观原因退出外汇行业的相关人士,曾经外汇和外汇行业只是他们的回忆,但是相信随着外汇期货的推出和市场化,外汇行业在中国的发展将会越来越合规和全球化,国内更多的外汇方面的举措,将会重燃大家对外汇和外汇行业的美好憧憬!

 

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全球外汇市场作为最大的金融市场,主要分为银行间外汇市场和零售外汇市场,其中零售外汇市场作为个人投资交易者可以参与的部分,越来越吸引崇尚财富自由的人士纷至沓来~

外汇交易还可分为,外汇现货保证金交易和外汇期货交易,中国金融期货交易所推出的就是外汇期货。

外汇期货是指以汇率为标的物的一种期货合约,用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。外汇期货是交易双方约定在未来某一时间,依据现在约定的比例,以一种货币交换另一种货币的标准化合约的交易。一般来说,两种货币中的一种货币为美元,这种情况下,期货价格将以“x美元每另一货币”的形式表现,如119.71美元/100欧元。

为何要推出外汇期货?

近年随着人民币的双向波动,以及人民币跨境使用的扩大,中国企业面临的汇率风险急剧上升,有研究机构的一份调研显示,中国三分之一的企业都面临交叉汇率风险,同时由于主要货币的波动幅度远大于人民币兑美元的波动,交叉汇率波动对企业影响也远远大于人民币兑美元波动的影响。

今年5月29-30日,在由上期所和中金所共同主办的“第十五届上海衍生品市场论坛”上,中金所董事长胡政表示,新形势下市场主体对风险管理需求更强烈。

中金所牵头带动外汇期货产品方面的研发工作,名正言顺且也适逢其时。早在四年前,中金所曾启动欧元兑美元交叉汇率期货,与澳元兑美元交叉汇率期货的仿真交易。后来市场一直有传言中金所推出相关产品,但官方一直少有表态。

 

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中国的外汇期货产品将分为人民币汇率期货和交叉汇率期货两大类。中金所拟建立以人民币为中心的外汇期货产品体系,2018年准备先行推出交叉汇率期货,即欧元兑美元及澳元兑美元,未来再推人民币汇率期货。

中金所发起的一项调研显示,中国实体经济面临的交叉汇率风险规模中,其中,欧元兑美元风险规模为3153亿美元,澳元兑美元风险规模为1097亿美元。交叉汇率年波动约10%,远大于美元/人民币(2%),给企业带来经营困难,中国有1/3企业面临交叉汇率风险。

而且近期人民币汇率持续贬值。受美元升值影响,本轮人民币汇率贬值对商品期货的价格形成了短期冲击。同时,随着汇率波动加大,市场主体对汇率方面的风险管理需求也日益强烈,其中,作为对冲汇率风险的重要工具,推出外汇期货品种显得日益迫切。

 

推出外汇期货的意义何在?

业界分析人士表示,按照新产品上市的程序,仿真交易是新产品上市前检验规则、制度设计的最后一步关键步骤,两大交叉汇率开始全市场仿真交易,意味着外汇期货的正式挂牌交易渐行渐近。

 

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一旦外汇期货上线,将会使金融衍生品交易更为丰富,有助于企业及外汇市场参与者选择更为多元化的避险工具。”

实际上基于成本等方面的考虑,不少亟须通过外汇衍生品来提高外汇风险管理的中小企业并没有运用相关产品进行避险,如果上市外汇期货,将能为企业提供更为灵活多样的避险工具选择。

 

外汇市场迎来绝佳的发展机遇?

天时

2016年人民币加入SDR,人民币国际化进入新阶段。导致私募大爆发,市场参与主体呈现百花齐放的状态,资金规模、成交量创下历史之最,面向全球市场投资的氛围和环境在国内已经开始形成。可以说,中国的机构及投资者,不会错过外汇这一巨大的投资市场。

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地利

全球外汇行业的知名经纪商平台云集中国,为中国外汇行业带来了丰富的经验和大量的人才,形成百花齐放、百家争鸣的局面。在激烈的市场环境下,平台商对投资者的保护越来越好;机构在品牌和投资者教育方面投入更大的经历;从业者合规意识逐渐加强;从业人员素质不断提高;行业媒体越来越多,行业透明度在快速提升。

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人和

随着互联网金融、程序化交易、金融社群化、金融科技FinTech等技术的应用,新的机遇带来新的力量,外汇交易注入全新的动力。中国投资机构全球投资意识的增强,中国投资者对交易品种需求的增加,外汇这一行业成为最新的聚焦点,人才,研发,市场,机构开始全面布局外汇市场,投资者也将快速进入外汇这个领域。

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随着外汇期货仿真和正式的上市,相信国家对外汇行业包括外汇保证金市场也会逐步有序合规开放,外汇行业作为国内一个“洼地”,井喷的趋势将无法阻挡,让我们共同期待美好的未来!对于国内投资市场而言,必然是风口中的风口,朝阳中的朝阳,先知先觉的小伙伴们早已经开始行动了,你呢?